Page 32 - IFRS17

เรื่่�องต้้องรื่ IFRS 17 มาต้รื่ฐานบััญชีีใหม่ธุุรื่กิิจปรื่ะกิันภััย [32]
้
้

ในสิวีน Insurance Component นั�นก็แป็ลตรงตวีกันอย้่แล�วีวี่ามันค่อ องคป็ระกอบที�เป็็นการป็ระกันภิัย ก ็
์
่
ั
�
ี
�
็
�
�
ค่ออะไรที�เน�นควีามคุ�มครองเป็็นหลัก หร่อถ้าให�เป็็นภิาษัาทีง่ายกวี่านั�นกค่อ อะไรทีมทุนป็ระกันภิัยทีจีะจี่ายเม่�อเกิด
์
เหตุการณี์อะไรที�ระบุไวี�ในสิัญญากรมธุรรมนั�นก็เรียกวี่าเป็็น Insurance Component ได�
ในสิวีนขีอง Embedded Derivative นั�น จีะไมค่อยเกี�ยวีกับแบบป็ระกันขีองทางธุุรกจีป็ระกันวีินาศัภิัย
่
่
ิ
เท่าไร เพิราะมันเป็็นตราสิารอนพิันธุ์แฝั่งทีถ้้กสิร�างขี้�นมาพิร�อมกับสิัญญาป็ระกันภิัยทีมีการลงทุนอย้่ขี�างในด�วีย เช่น
ุ
�
�
�
�
1. พิวีก Callable bond (ค่อพิันธุบัตรทีล้กหนีสิามารถ้เอาเงินต�นค่นให�กับเจี�าหนี�ได�เสิมอ และหยุดจี่าย
ดอกเบี�ยในทันที)
�
ิ
2. พิวีก Interest Rate Swap ที�เป็็นเคร่�องม่อทางการเงินทีต�องใช�ควีามร้�ทางวีศัวีกรรมการเงิน ที�เป็็นการ
แลกเป็ลี�ยนจีากดอกเบี�ยลอยตวี (Floating rate) ไป็เป็็นดอกเบี�ยคงที� (Fixed rate) หร่อจีากดอกเบี�ยคงที� (Fixed
ั
rate) ไป็เป็็นดอกเบี�ยลอยตวี (Floating rate) เป็็นต�น
ั
3. พิวีก Currency Swap ที�เป็็นเคร่�องม่อทางการเงินทีต�องใช�ควีามร้�ทางวีศัวีกรรมการเงิน ที�เป็็นการแลก
ิ
�
เป็ลี�ยนจีากอัตราค่าเงินสิกุลหน้�งไป็เป็็นเงินอีกสิกุลหน้�ง
ซิ้�งถ้าเราเอาเร่�องขีอง Embedded Derivative มาป็ระยุกต์กับธุุรกจีป็ระกันภิัย เท่าที�เป็็นไป็ได�กจีะมีแบบ
็
�
ิ
ป็ระกันภิัยบางป็ระเภิททีมีโอกาสิเขี�าขี่ายได� เช่น
�
่
ี
1. GMXB ขีองป็ระกันชวีิต เช่นพิวีก Guarantee Minimum Benefit ขีองอะไรต่าง ๆ ขีองพิวีกป็ระกันพิวีง
การลงทุน ไมวี่าจีะเป็็น Unit Linked หร่อ Universal Life เป็็นต�น
่
ั
2. แบบป็ระกันที�เบี�ยป็ระกันภิัยที�เก็บมานั�นนำไป็ลงทุนกับสิกุลเงินในป็ระเทศั แตตวีทุนป็ระกันภิัยเป็็นสิกุล
่
เงินต่างป็ระเทศั ซิ้�งแบบนี�เราจีะเรียกวี่า เป็็นพิวีกที� สิินทรพิย์และหนี�สิินมี Currency หร่อสิกุลเงินทีต่างกัน ซิ้�งมันก ็
ั
�
เหม่อนกับการไป็การันตีหนี�สิินในอีกสิกุลเงินหน้�งที�แตกต่างจีากฝั่�งสิินทรพิย ์
ั
ั
่
ตวี Embedded Derivative ในบทแรกนี� จี้งไม่เกี�ยวีขี�องกับบริบทขีองป็ระกันวีินาศัภิัยเท่าไรนัก แตจีะ
ั
เกี�ยวีขี�องกับธุุรกจีป็ระกันชวีิตเสิียมากกวี่า และแทบจีะไมมีให�เห็นในป็ระกันชวีิตในป็ระเทศัไทยเสิียด�วียซิ�ำ สิรป็วี่าถ้า
ี
ุ
่
ี
�
ิ
็
้�
ใครอ่าน Embedded Derivative แล�วีรสิ้กสิับสินหร่อไม่เขี�าใจี กสิามารถ้ขี�ามสิวีนนี�ไป็ได�โดยไม่เป็็นป็ัญหา เพิราะไม ่
่
ิ
ี
ได�มผู้ลกับธุุรกจีป็ระกันวีินาศัภิัยโดยตรงครับ