Page 6 - InsuranceJournal108
P. 6
เบื้องต้น (Preliminary Risk Appetite) พิจารณาความสมดุลระหว่างความเสี่ยง
การก�าหนดความเสี่ยงที่ยอมรับไดนั้น จะ และผลตอบแทน จึงเป็นมุมมองที่เน้น
้
ต้องพิจารณาถึง 1) ลักษณะของความ การสร้างความได้เปรียบในการแข่งขัน
เสี่ยง 2) ปริมาณความเสี่ยง และ 3) ให้กับองค์กรในระยะยาว
ความสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผล วิธีการหนึ่งในการก�าหนดความ
ตอบแทน เสี่ยงที่ยอมรับได้คือการใช้ข้อความเชิง
ลักษณะของความเสี่ยง (Nature คุณภาพเพื่ออธิบายความเสี่ยงซึ่งองค์กร
of Risk) นั้นโดยทั่วไปแล้วจะหมายถึง พร้อมหรือไม่พร้อมที่จะรับไว้ ตัวอย่าง
กลยุทธ์ความเสี่ยง (Risk Strategy) ซึ่ง ของข้อความเชิงคุณภาพอาทิเช่น 1)
หมายรวมถึงการ diversify พอร์ตการ องค์กรมีความเสี่ยงที่ยอมรับได้เป็นศูนย์
รับประกันภัยและการจัดสรรเงินกองทุน ส�าหรับกิจกรรมที่ฉ้อฉล 2) องค์กรมี
้
เพื่อรองรับความเสี่ยงประเภทต่างๆ ความเสี่ยงที่ยอมรับไดในระดับต�่าส�าหรับ
ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียกลุ่มต่างกัน การหยุดชะงักของธุรกิจ หรือ 3) องค์กร
ย่อมมีความสนใจในปริมาณความเสี่ยง นี้มีความเสี่ยงด้านปฏิบัติการที่ยอมรับได้
(Amount of Risk) ของบริษัทในแง่มุม ในระดับต�่า
ที่แตกต่างกันออกไป ไม่ว่าจะเป็นความ ข้อดีของการก�าหนดความเสี่ยง
เสี่ยงที่บริษัทรับไว้ในตอนแรกหรือความ ที่ยอมรับได้โดยใช้ข้อความเชิงคุณภาพ
่
้
เสี่ยงที่เหลืออยูภายหลังจากที่ไดมีการท�า คือ ง่ายต่อการนิยาม ง่ายต่อการเข้าใจ
ประกันภัยต่อแล้ว ผู้เอาประกันภัย เจ้า และเป็นประโยชน์ส�าหรับกรณีที่การ
่
หนี้ ผูก�ากับดูแล และหนวยงานจัดอันดับ ก�าหนดปริมาณอาจเป็นปัญหา อย่างไร
้
ความน่าเชื่อถือจะสนใจการก�าหนด ก็ตาม ข้อเสียของวิธีนี้คือการขาดตัวเลข
Risk Appetite ที่จ�ากัดโอกาสที่องค์กร อ้างอิง ท�าให้ยากต่อการวัดและประเมิน
จะไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันที่มี นอกจากนี้ การเปรียบเทียบและการ
อยู่ได้หรือมองที่เหตุการณ์สุดโต่งที่อาจ พิจารณาความเสี่ยงที่ยอมรับได้ในภาพ
กระทบต่อความมั่นคงทางการเงินของ รวมอาจมีความยุ่งยาก
องค์กร ในขณะที่ผู้ถือหุ้นมักจะสนใจ วิธีการอีกวิธีหนึ่งในการก�าหนด
ความสามารถในการท�าก�าไรและรายได้ ความเสี่ยงที่ยอมรับได้คือการใช้ข้อความ
ให้ได้ตามเป้าหมาย ความผันผวนของ เชิงปริมาณหรือที่เรียกว่าระดับความ
รายได้ ราคาหุ้น หรือการปรับลดอันดับ เสี่ยงที่ยอมรับได้ (Risk Tolerance) ซึ่ง
ความน่าเชื่อถือเป็นหลัก มักอ้างอิงกับเงินกองทุน ความผันผวน
ความสมดุลระหว่างความเสี่ยง ของรายได้ หรือการจัดอันดับความ
และผลตอบแทน (Risk/Reward Bal- น่าเชื่อถือ ตัวอย่างเช่น 1) องค์กร
ance) ถือเป็นอีกหนึ่งปัจจัยส�าคัญใน ยอมรับความสูญเสียที่เกิดขึ้นไม่เกิน 25
การก�าหนด Risk Appetite ถึงแม้ว่า เปอร์เซ็นต์ของเงินกองทุน 2) องค์กร
องค์กรมีการก�าหนดอัตราผลตอบแทน ยอมรับความผันผวนของรายได้ไม่เกิน
ขั้นต�่าส�าหรับความเสี่ยงที่รับไว้ แต่ส่วน 10 เปอร์เซ็นต์ต่อปี หรือ 3) องค์กร
้
่
ใหญแลวการตัดสินใจเลือกรับประกันภัย ยอมรับการลดการจัดอันดับความน่าเชื่อ
หรือลงทุนมักจะเน้นในงานที่ก่อให้เกิด ถือได้ 1 ระดับ
ผลตอบแทนเกินกว่าที่ได้คาดการณ์ไว้ การก�าหนดระดับความเสี่ยงที่
ดังนั้น การก�าหนด Risk Appetite ที่ ยอมรับได้นี้แตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับว่า
6
