Page 5 - InsuranceJournal110

S&P’s Enterprise Risk

Management Criteria

ดร. ปิยวดี โขวิฑูรกิจ

เกณฑ์การจัดอันดับของ Standard & Poor’s

Secure Ratings
AAA (Extremely Strong) บริษัทมีความมั่นคงทางการเงินในระดับดีเลิศ
AA (Very Strong) บริษัทมีความมั่นคงทางการเงินในระดับดีเยี่ยม
ี
ั
A (Strong) บริษัทมีความม่นคงทางการเงินในระดับดีมาก แต่มีโอกาสท่จะได้รับผลกระทบหากสภาวะการ
ด�าเนินงานของบริษัทเบี่ยงเบนไปจากที่คาดไว้
ั
ี
BBB (Good) บริษัทมีความม่นคงทางการเงินในระดับด แต่มีแนวโน้มท่จะได้รับผลกระทบหากสภาวะการดาเนิน
�
ี
งานของบริษัทเบี่ยงเบนไปจากที่คาดไว้
Vulnerable Ratings
BB (Marginal) บริษัทมีความมั่นคงทางการเงินในระดับพอใช้ สภาวะการด�าเนินงานของบริษัทเบี่ยงเบนไปจาก
ที่คาดไว้อาจท�าให้บริษัทไม่สามารถจะปฏิบัติตามพันธะผูกพันทางการเงินได้
�
�
ี
ั
B (Weak) บริษัทมีความม่นคงทางการเงินในระดับตา สภาวะการดาเนินงานของบริษัทเบ่ยงเบนไปจากท ่ ี
่
คาดไว้มีโอกาสท�าให้บริษัทไม่สามารถจะปฏิบัติตามพันธะผูกพันทางการเงินได้
่
CCC (Very Weak) บริษัทมีความม่นคงทางการเงินในระดับตามาก สภาวะการด�าเนินงานของบริษัทมีผลกระทบอย่าง
ั
�
มากต่อความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามพันธะผูกพันทางการเงิน
CC (Extremely Weak) บริษัทมีความมั่นคงทางการเงินในระดับต�่ามาก และมีแนวโน้มที่จะไม่สามารถปฏิบัติตามพันธะ
ผูกพันทางการเงินของบริษัทได้
Other Ratings
R (Regulatory Supervision) บริษัทอยู่ภายใต้การก�ากับดูแลของหน่วยงานของรัฐภายหลังการฟื้นฟูกิจการ หรือประสบปัญหา
ั
้
ึ
ี
้
ุ
่
ี
ิ
หนสนอยางรนแรง ทงนไม่รวมถงการกระทาทไม่เกยวของกบดานการเงนซงกอใหเกดผลกระทบ
�
้
้
ิ
ั
ี
้
้
ิ
่
ึ
่
่
่
ี
ต่อบริษัท เช่น การฝ่าฝืนกฎหมายในการประกอบธุรกิจ
NR (Not Rated) Standard & Poor’s ไม่มีความเห็นเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินของบริษัท
วัฒนธรรมการบริหารความเสี่ยง เป็นหลัก คือ 1) ความมั่นคงของบริษัท นักลงทุนเป็นอันดับแรก
ระดับความเส่ยงท่ยอมรับได้ 2) การจัดอันดับความน่าเช่อถือของ การกาหนดระดับความเส่ยง
ี
ื
ี
�
ี
ั
(Risk Tolerance) เป็นปัจจยสาคญท บริษัท และ 3) ความผันผวนของราย ท่ยอมรับได้ยังข้นอยู่กับปัจจัยหลาย
ี
่
ี
�
ั
ึ
�
S&P ใช้ในการประเมินวัฒนธรรมการ ได้ ข้นอยู่กับว่าบริษัทให้ความสาคัญ ประการ เช่น ความไม่แน่นอนของการ
ึ
บริหารความเส่ยงขององค์กร ระดับ กับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในองค์กรกลุ่มใด แจกแจงความสูญเสีย ความซับซ้อนของ
ี
�
ี
ี
ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ หมายถึง ระดับ บริษัทอาจกาหนดความเส่ยงท่ยอมรับ โครงสร้างของกรมธรรม์ การกระจุกตัว
ึ
ู่
ของผลลัพธ์หรือเหตุการณ์ท่เกิดข้นซ่งอย ได้บนพ้นฐานของความม่นคงของบริษัท และการกระจายตัวของความสูญเสีย
ึ
ี
ั
ื
�
�
ี
ั
ในขอบเขตท่ผู้บริหารสามารถยอมรับได้ หากให้ความสาคัญกบการกากับดแลของ ประสบการณ์ของบริษัท ประเภทของ
ู
อาจระบุในเชิงปริมาณในรูปของความ ส�านักงาน คปภ. เป็นสิ่งแรก ในขณะ ความเส่ยง ระยะเวลา และรูปแบบและ
ี
ี
สูญเสียท่ระดับความเช่อม่นท่กาหนด ท่บริษัทอาจกาหนดระดับความเส่ยงท ความสม�่าเสมอของความเสี่ยง
ื
�
ี
ี
ี
�
ั
่
ี
ี
ี
ี
�
การกาหนดระดับความเส่ยงท่ยอมรับได้ ยอมรับได้จากการพิจารณาความผันผวน นอกจากน้ S&P ยังประเมิน
ี
�
โดยทั่วไปจะพิจารณาเกณฑ์ 3 ประการ ของรายได้ หากบริษัทให้ความสาคัญกับ วัฒนธรรมการบริหารความเส่ยงเชิง
5
Newsleter ��������� Vol.110 Final.indd 5 5/3/11 3:16 PM