Page 30 - InsuranceJournal132

มุมนักคณิตศาสตร์ประกันภัย

�
(Claim Reserve) ซ่งมีวัตถุประสงค์และการตีความเงินสารอง
ึ
งานหลังบ้าน ทั้ง 2 ชนิดต่างกัน มีความส�าคัญต่างกันระหว่างบริษัทประกันชีวิต
และบริษัทประกันวินาศภัย
2. การวิเคราะห์งบกาไรขาดทุน (Profit and Loss analysis)
�
เพราะเงินสารองท่ต้งเพ่มข้นในแต่ละปีน้น คือการทาให้บริษัท
�
ี
ั
�
ั
ึ
ิ
ั
รับรู้กาไรในปีน้นได้น้อยลง ในมุมกลับกัน ถ้าแอคชัวรีปล่อยเงิน
�
ึ
�
สารองออกมาใช้ในปีน้น ก็จะเป็นการรับรู้กาไรในปีน้นให้มากข้น
ั
ั
�
โดย พิเชฐ เจียรมณีทวีสิน (ทอมมี่ แอคชัวรี)
ั
ั
ึ
้
ั
่
็
้
ึ
้
ื
ั
้
่
ิ
ึ
้
่
นายกสมาคมนักคณิตศาสตร์ประกันภัยแห่งประเทศไทย ซงการจะตงเพมขนหรอปล่อยออกมาเทาไรนนกจะตองขนกบหลกการ
ทางคณิตศาสตร์ประกันภัย และชนิดของงบการเงินที่บริษัทใช้อยู่
�
ี
3. การจัดการความสามารถในการชาระหน้ได้ของบริษัท (Solvency
งานของแอคชัวรีถ้าจะเปรียบง่าย ๆ แล้วก็ยังแบ่งออกเป็นงาน ratio) ก็เป็นเร่องสาคัญ เพราะนอกจากเงินสารองท่บริษัทจะต้อง
�
ื
�
ี
หน้าบ้านกับงานหลังบ้าน ซึ่งคราวที่แล้วได้อธิบายถึง “งานหน้าบ้าน” ตงแลว บรษทยงต้องตงเงนกองทนขนตาทเอาไวรองรับความเสยง
่
ั
้
ี
ั
�
ั
่
้
ุ
ั
่
ั
้
ิ
ิ
้
ี
้
ของแอคชัวรีกันมาพอสมควร คราวน้จึงขอหยิบยก “งานหลังบ้าน” ด้านต่าง ๆ เอาไว้ด้วย
ี
มาแจกแจงกันบ้าง 4. การจัดการเงินกองทุน (Capital Management) เป็นส่งท่นักลงทุน
ี
ิ
ี
ี
งานหลังบ้าน เป็นงานท่มีหน้าท่ความรับผิดชอบไม่ย่งหย่อน และผู้ถือหุ้นของบริษัทได้เน้นหนักในปัจจุบันน้ เพราะเงินทุนแต่
ิ
ี
ไปกว่างานหน้าบ้านเลย ถ้าเปรียบการสร้างแบบประกันข้นมาแบบหน่ง ึ ละเม็ดน้นมาจากนักลงทุนและผู้ถือหุ้นของบริษัทท้งน้น การจัด
ึ
ั
ั
ั
ื
้
ึ
้
ั
้
้
ใหเหมอนกบการสรางตกแลว งานหนาบานคอการออกแบบแปลนและ การเงินทุนให้มีประสิทธิภาพและประสิทธิผลจึงเป็นเร่องท ี ่
้
ื
ื
ี
ื
ั
�
คานวณว่าตึกท่จะสร้างน้นจะมีคนมาซ้อและเม่ออยู่แล้วจะไม่ล้มพัง สาคัญมาก ไม่ว่าจะเป็นการนาเงินไปลงทุนให้ได้ผลตอบแทนท่ด ี
ื
�
ี
�
ลงมา แต่เม่อตึกน้นได้ถูกขายไปแล้ว งานหลังบ้านจะรับช่วงต่อมาใน การจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น การจัดการดูแลกรมธรรม์และ
ั
ื
การดูแลรักษาตึกให้มีสภาพเรียบร้อยและทาให้คนท่เข้ามาอยู่ม่นใจได้ ให้เงินปันผลแก่ลูกค้า ซ่งท้งหมดน้จะต้องนาไปพิจารณาร่วมกับ
ั
�
ี
ึ
ั
ี
�
ว่าตึกนี้มีความมั่นคงแข็งแรง ไม่หวั่นแม้วันน�้าท่วม แผ่นดินไหว ซึ่งเมื่อ ความเสี่ยงที่เหมาะสมด้วย
ั
ี
เปรียบเทียบกับการท่ลูกค้าได้ซ้อแบบประกันไปน้นก็หมายความว่า 5. การประเมินมูลค่าของบริษัท (Appraisal Value) ซ่งจะเป็น
ื
ึ
ี
ื
บริษัทประกันภัยจะต้องจัดการความเส่ยง ดูแลงบการเงิน เพ่อม่นใจ กระบวนการท่ทากันเป็นประจาสาหรับบริษัทท่อยู่ในตลาดหุ้น
ั
�
ี
�
�
ี
ี
ในความสามารถในการชาระหน้ได้ (solvency) ของบริษัทเอาไว้จนกว่า เน่องจากราคาหุ้นของบริษัทมีค่าเท่ากับมูลค่าของบริษัทหารด้วย
�
ื
วันที่ต้องจ่ายเงินคืนให้กับลูกค้า จานวนหุ้นน่นเอง การประเมินมูลค่าบริษัทจึงเป็นเร่องท่สาคัญ
ั
�
�
ี
ื
ี
งานหลังบ้านจึงเป็นอะไรท่ต้องดูแลผู้ถือกรมธรรม์ไปตลอด อย่างย่งยวด และนาตัวเลขท่กล่าวมาท้งหมดข้างต้น มาคานวณ
ั
ิ
�
�
ี
ี
่
ุ้
อายุสญญาท่ได้เขยนเอาไว้ ถ้าเป็นแบบประกันชีวิตทคมครองตลอดชีวต เป็นมูลค่าของบริษัท ส่วนบริษัทท่ไม่ได้อยู่ในตลาดหุ้นน้นอาจจะม ี
ี
ิ
ี
ั
ั
ี
ี
แล้ว น่นก็หมายถึงการท่จะต้องจัดการดูแลกรมธรรม์น้นไปตลอดชีวิต การประเมินมูลค่าของบริษัทอยู่บ้างในแง่ของการซ้อขายบริษัท
ั
ั
ื
ของลูกค้า ถึงแม้ว่าบริษัทขายสินค้ามานานแล้วหลายสิบปี แต่สินค้าที่ หรือควบรวมกิจการ
ขายมาตงแตบรษทยงเรมกอตงนน กยงคงสภาพเหมอนตกทสรางเอาไว ้ 6. อื่น ๆ เช่น งานการประกันภัยต่อ (Reinsurance) งานการเก็บ
่
ิ
้
้
ั
่
ั
่
ิ
ั
ั
ั
่
ี
ึ
ื
ั
็
้
้
ี
ต่างกันตรงท่ว่าตึกท่เก่าแล้วยังสามารถทุบท้งและสร้างใหม่ได้ รวมรวมสถิติข้อมูล (Statistic report) งานการจ�าลองโมเดล
ิ
ี
ั
แต่กรมธรรม์น้นจะยังคงอยู่คู่กับบริษัทตลอดไป ผลิตภัณฑ์ประกันภัย (Modeling) เป็นต้น
ี
ี
จึงเป็นอะไรท่ต้องมีการจัดการดูแลมากกว่าสบู่หรือผงซักฟอกท่ขายแล้ว ท้งน้ งบการเงินของแต่ละบริษัทก็มีหลายแบบแตกต่างกันไป
ั
ี
ก็ขายเลย (แน่นอนว่าคงต้องมีบริการหลังการขายอยู่) บางบริษัทนั้นมีงบการเงินมากถึง 5 – 6 แบบเลยทีเดียว
�
งานหลังบ้านของแอคชัวรีสามารถจาแนกออกได้คร่าว ๆ ดังน ี ้
1. งานทางด้านการประเมินมูลค่าของหน้สิน (Liability valuation)
ี
ึ
ี
ื
ซ่งจะต้องประเมินค่าต้นทุนท่ไม่รู้ว่าจะเกิดข้นเม่อไร และเม่อ
ื
ึ
็
่
้
ู
ึ
้
้
เกดขนแลวกไมรวาจะเกดขนเทาไร โดยใชหลกการทางคณตศาสตร ์ ภาพงานของแอคชัวรีจึงเป็นเหมือนกับภูเขาน�้าแข็ง
่
ิ
ิ
ั
้
ึ
ิ
่
้
ื
�
ั
ประกันภัยเข้ามาประยุกต์และเอามาคานวณมูลค่าเพ่อต้งหน้สิน ที่มองเห็นผิวเผินแล้วจะมีน�้าแข็งที่ยื่นโผล่มาบนผิวน�้าไม่มาก
ี
ึ
่
ี
ั
(Liability) ในงบการเงนของบรษท ซงหนสนสาหรบผถอกรมธรรม ์ แต่โดยปกติแล้วภูเขาน�้าแข็งจะมีน�้าแข็งอยู่ใต้ผิวน�้ามากกว่า
ิ
ิ
ู
้
ื
ั
้
ิ
�
นั้นโดยหลักการแล้วจะมีอยู่ 2 ชนิด คือ 1) เงินส�ารองกรมธรรม์ น�้าแข็งที่อยู่บนผิวน�้าถึง 10 เท่า แล้วคุณล่ะครับ เห็นภาพของ
ประกันภัย (Policy Reserve) และ 2) เงินส�ารองสินไหมทดแทน ภูเขาน�้าแข็งก้อนนี้หรือยัง
30 วารสารประกันภัย ฉบับที่ 132