Page 19 - IFRS17

เรื่่�องต้้องรื่ IFRS 17 มาต้รื่ฐานบััญชีีใหม่ธุุรื่กิิจปรื่ะกิันภััย [19]
้
้

�
มาตรฐาน IFRS 17 นียังสิามารแบ่งกระแสิเงินสิดเพิ่�อภัาระผู้้กพิันข้องกรมธรรม์ (Fulfilment Cash Flow) ออกมา
เป็น แบบที�แปรผู้ันต่อตวีแปรที�ได�รับผู้ลกระทบจีากควีามเสิี�ยงทางด�านการเงิน (Varying fulfilment cashflows)
ั
ี
เช่น การจี่ายเงินม้ลค่าเวีรค่นกรมธรรม์ออก (Expected Surrender Outgo) หร่อ การจี่ายทุนประกันชวีิต (Death
�
Benefit Outgo) ทีผู้้กอย้่กับม้ลค่าบัญชี (Account Value) ข้องแบบประกันพิวีงการลงทุน (United Link Product)
่
เป็นต�น
กับอีกแบบที�ไม่ได�แปรผู้ันต่อตวีแปรที�ได�รับผู้ลกระทบจีากควีามเสิี�ยงทางด�านการเงิน (Non-varying fulfil-
ั
ment cashflows) เช่น กระแสิเงินสิดทัวีไปอย่างการจี่ายทุนประกันชวีิตข้องแบบประกันทัวีไป หร่อ การจี่ายค่า
�
�
ี
ุ
ี
รักษัาพิยาบาลจีาก สิัญญาเพิิ�มเติมสิข้ภัาพิ เป็นต�น ซิ้�งกระแสิเงินสิดเหล่านี�ไม่ได�มค่าเปลี�ยนไป เม่�อควีามเสิี�ยงหร่อ
ั
ตวีแปรทางด�านการเงินเปลี�ยนไป
โดยหลักการแล�วี Varying fulfilment cashflows และ Non-varying fulfilment cashflows จีะใช�อัตรา
ั
คิดลดคนละตวีกันได� เพิ่�อให�สิะท�อนชนิดข้องกระแสิเงินสิดนั�น โดย Non--varying fulfilment cashflows นั�นจีะใช�
เพิียงแค่ อัตราดอกเบี�ยที�ปราศจีากควีามเสิี�ยง (Risk Free Rate) สิวีน Varying fulfilment cashflows จีะใช�อัตรา
่
�
�
ดอกเบี�ยทีสิ้งกวี่าเพิราะรวีมควีามเสิี�ยงทางด�านการเงินเข้าไปด�วีย
ทั�งนี� ถ�าไม่อยากใช�อัตราคิดลดที�แยกออกจีากกันแบบนี� มาตรฐาน IFRS 17 ก็ยอมให�ใช�กระแสิเงินสิดชุดเดียวี
และอัตราคิดลดแบบ risk-neutral ได�เช่นกัน

ี
ั
เม่�อทราบข้ั�นตอนในการหาอัตราคิดลด (Discount rate) แล�วี ทนีก็ลองมาพิิจีารณีาการนำผู้ลลพิธ์ไป
�
์
ประยุกตบ�าง โดยเราสิามารถพิิจีารณีาผู้ลตอบแทนจีากดอกเบี�ยออกเป็น 2 สิวีนได�ดังนี �
่
a. สิวีนที�เป็นดอกเบี�ยทีตั�งเป้าวี่าจีะลงทุนได�เพิ่�อจี่ายภัาระผู้้กพิันข้องกรมธรรม์ (Insurance Finance
่
�
�
Expense at locked in discount rate) ซิ้�งเป็นตัวีทีนักคณีิตศาสิตร์ประกันภััยจีะกำหนดไวี�เสิมอวี่าเงินสิำรอง
�
กรมธรรมจีะมีการเติบโตข้้�นจีากดอกเบี�ย (unwind) เป็นเท่าไรต่อปี และโดยปกติแล�วีค่าอัตราดอกเบี�ยนีจีะถ้กคำนวีณี
์
ไวี�ตั�งแต่ตอนออกแบบประกันภััยไวี�แต่แรกแล�วี บางครั�งในมาตรฐาน IFRS4 เราเรียกมันวี่า Valuation Interest rate
่
หร่อบางคนอาจีจีะเรียกมันวี่า Target Profit Rate ก็ไมผู้ิดนัก เพิราะมันค่ออัตราดอกเบี�ยที�กำหนดเอาไวี�ในตอนที �
่
ออกแบบประกันภััยและตั�งใจีไวี�วี่าแบบประกันนีจีะต�องลงทุนให�ได�จี้งจีะได�กำไรเท่ากับที�คาดหวีังไวี� โดยดอกเบี�ยสิวีน
�
นีถ่อเป็นการดำเนินงานอย่างหน้�งข้องธุรกจีประกันภััยทีต�องทำให�เงินเติบโตตามที�คาดหมายไวี�
�
�
ิ
�
่
่
b. สิวีนเกินหร่อสิวีนต่างจีากสิวีนที�เป็นดอกเบี�ยทีตั�งเป้าวี่าจีะลงทุนได�เพิ่�อจี่ายภัาระผู้้กพิันข้องกรมธรรม์
่
่
(Investment return > Locked-in rate) นั�นจีะสิามารถนำสิวีนเกินจีากสิวีนแรกที�กล่าวีมาอย้่ในร้ปแบบ Invest-
่
ment Margin ได� ซิ้�งจีะนำไปลงบัญชีใน Insurance Investment Result บนงบกำไรข้าดทุนได�