Page 178 - InsuranceHandbook
P. 178
บทที่ 13 อัตราส่วนทางการเงินที่ส�าคัญของบริษัทประกันภัย 159
3. อัตราส่วนเงินกองทุน
ความสามารถในการชำระหนี้ (Solvency) ของบริษัทประกันภัยถือเป็นเรื่องที่สำคัญที่สุดในการวิเคราะห ์
่
สถานะการเงินของบริษัทประกันภัย เนื่องจากบริษัทประกันภัยมีหน้าที่ต้องชดใช้ค่าสินไหมทดแทนให้แก
ผู้เอาประกันภัยหากมีความเสียหายเกิดขึ้น ดังนั้น หากบริษัทประกันภัยมีความเสี่ยงที่สูงเกินไปจะทำให ้
ความสามารถในการชำระค่าสินไหมทดแทนลดลงได้ ซึ่งบริษัทจำเป็นที่จะต้องเพิ่มทุนหรือลดความเสี่ยงลง
ั
ความเสี่ยงที่บริษัทประกันภัยมีสามารถประเมินเป็นตัวเลขได้ด้วยวิธีการดำรงเงินกองทุนตามระดบ
ความเสี่ยง (Risk Based Capital: RBC) ซึ่งเป็นวิธีที่อาศัยหลักคณิตศาสตร์ประกันภัยในการคำนวณค่าความเสี่ยง
ต่าง ๆ โดยมีประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย (คปภ.) เรื่อง
การประเมินราคาทรัพย์สินและหนี้สินของบริษัทประกันวินาศภัยที่กำหนดค่าความเสี่ยงต่าง ๆ ของสินทรัพย์และ
หนี้สินของบริษัทที่มีอยู่ หากนำความเสี่ยงต่าง ๆ ที่คำนวณได้มารวมกันเรียกว่า เงินกองทุนที่ต้องดำรงทั้งหมด
(Total Capital Required: TCR) ส่วนเงินกองทุนที่สามารถนำมาใช้ได้ทั้งหมด (Total Capital Available: TCA)
นั้นจะอาศัยหลักมูลค่ายุติธรรมที่กำหนดอยู่ในมาตรฐานบัญชีและในประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับและ
ส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย (คปภ.)
ทั้งนี้นักวิเคราะห์อาจไม่สามารถคำนวณอัตราส่วนเหล่านี้ได้เนื่องจากมีข้อมูลที่จำกัด ดังนั้น หากต้องการที่
จะได้ข้อมูลเหล่านี้อาจต้องร้องขอจากผู้บริหารของแต่ละบริษัท อัตราส่วนที่สำคัญมีดังนี้
3.1 อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (Capital Adequacy Ratio: CAR)*
อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน = TCA × 100
TCR
การวิเคราะห์: เพื่อวิเคราะห์สถานะการเงินของบริษัทต่อความเสี่ยงที่มีอยู่
เกณฑ์มาตรฐาน: ≥ 140%
3.2 เงินกองทุนขั้นต่ำ (Minimum Capital Requirement)*
ส่วนของผู้ถือหุ้นในงบการเงิน
การวิเคราะห์: เพื่อให้เป็นไปตามที่กฎหมายกำหนด
เกณฑ์มาตรฐาน: ≥ 30 ล้านบาท
3.3 อัตราส่วนการเปลี่ยนแปลงเงินกองทุน (Change in Capital Available Ratio)*
อัตราส่วนการเปลี่ยนแปลงเงินกองทุน = TCAปีปัจจุบัน – TCAปีก่อนหน้า × 100
TCAปีก่อนหน้า
์
การวิเคราะห: เพื่อตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงของเงินกองทุนให้อยู่ในระดับที่เหมาะสมและไม่เกิดผล
กระทบต่อผู้เอาประกันภัย
เกณฑ์มาตรฐาน: -10% ≤ R ≤ 50%
ลขสทธของสมาคมประกนวนาศภยไทย หามนาไปใช้ในการแสวงหากําไรทางการคา ้
ํ
ิ
์
ั
ิ
ิ
ิ
้
ั
